1. 최근 가치투자에 대한 관심이 높은데 일반 주식 투자와 무엇이 다른가요?
일반 투자 상식은 시장이 상승과 하락을 반복하는 상황에서는 적립식 투자를 통해 주식 매입 시기를 분산해서 평균 매입 단가를 낮추는 것입니다. 하지만 가치주 투자는 다른데요. 가치주는 저평가된 우량주를 저가에 매입한 다음에 장기간에 걸쳐 상승을 기다리는 게 특징입니다. 이 때문에 가치주펀드에 적립식으로 투자하게 되면 시간이 흐를수록 가치주를 점점 더 비싸게 매입하게 되는 상황이 발생할 수 있어 적립식보다는 초기에 목돈을 투자하는 거치식이 유리하다고 볼 수 있습니다.
2. 그렇다면 투자는 언제가 좋은가요?
경기민감주들이 상대적으로 주목을 받으면서 가치주펀드 수익률이 조정을 받고 있는 지금이 좋은 가입 시점이라고 볼 수 있습니다. 가치펀드는 장 상황과 관계없이 최소 5년 이상 긴 안목으로 투자해야 하고 저평가 국면에 있는 주식을 고르는 것이니 좋은 타이밍이나 나쁜 타이밍을 놓고 고민할 필요가 적다고 볼 수 있습니다.
가치주는 주식 상승기에 돋보이는 수익률을 내기보다 하락기에 강한 손실 방어력으로 안정적인 수익을 내는 것이 특징입니다. 소위 투자자들이 원하는 `대박`을 내기는 어렵지만 손실을 최소화하면서 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
3. 투자자들이 배당주에도 관심이 높은데..
배당주펀드는 예상되는 배당수익률이 높은 종목에 집중적으로 투자하는 펀드를 말합니다.
운용 시작 후 예상한 배당수익률 이상으로 주가가 상승하면 주식을 팔아 시세 차익을 얻고, 반대로 주가가 오르지 않으면 배당 시점까지 주식을 가지고 있다가 예상배당금을 획득함으로써 주가 하락에 따른 자본손실을 만회하는 펀드입니다.
일반적으로 배당주펀드는 12월 말을 기준으로 배당을 해준다는 점 때문에 결산기가 임박한 시점에 주가 수준이 낮고 배당수익률이 높을 것으로 예상되는 주식을 매수하거나, 배당 시점을 앞두고 주가가 오르기 시작하는 주식을 매수하여 시세 차익을 노리는 방식으로 이루어지는 경우가 많습니다.
4. 현재 시황으로 볼 때 배당주펀드 가입 시기는 적절한지?
일반적으로 배당주펀드의 수익률은 일반주식형펀드보다 주가 하락시 방어력이 뛰어나 배당주 펀드의 투자매력도가 높다고 볼 수 있습니다. 배당주 펀드들은 방어적 운용전략으로 위험분산 차원에서 보유 가치가 높으며 우량주나 가치주를 다수 갖고 있어 현 시황에 유리하다고 볼 수 있습니다. 향후 연말 배당을 겨냥한 연기금과 외국인이 배당주 매수를 강화할 것으로 기대되기 때문에 안정적인 수익률을 제공할 것으로 봅니다. 참고로 최근 3년간 배당지수의 월별 수익률은 9월에서 11월에 높은 상승률을 보인 것으로 나타났습니다.
5. 배당주 투자의 장점은?
배당투자는 위험자산인 주식에 대한 투자이면서도 안정적인 수익을 올릴 수 있다는 점이 최고의 장점입니다. 기업들의 주주 중시 경영이 점차 정착돼 가면서 배당을 늘리는 기업들이 늘어난 점도 배당 투자가 관심을 끄는 배경입니다. 배당주펀드는 과거 약세장에서도 상대적으로 양호한 성과를 낸 바 있고 요즘처럼 불확실성이 확대되는 국면에서 투자 대안으로 꼽을 만합니다.
6. 배당주 및 배당주펀드 투자요령은?
배당주 투자요령으로는 고배당이 예정된 주식을 매입한 뒤 시세차익이 일정 수익률을 넘으면 배당락 이전에 매도하는 전략과 배당락 이후까지 보유하면서 배당을 받고 주가 복원을 기다리는 전략 등이 있습니다.
배당주 펀드는 주로 배당을 많이 하는 우량주에 투자합니다. 배당을 많이 한다는 말은 그만큼 수익성이 좋다는 뜻으로 회사가 성장할 가능성도 크다고 볼 수 있습니다. 배당주 펀드는 주가 상승에 따른 차익보다는 배당수익을 목적으로 하기 때문에 상승장에서는 시장보다 낮은 수익률을 기록할 가능성이 높습니다. 반대로 주가 하락기에는 하락률이 상대적으로 낮은 게 특징입니다. 배당주펀드의 경우 3년에서 5년 이상 장기투자할 때가 초과 수익을 거둘 가능성이 높다는 점을 감안하여 기간을 잘 선택하고 과거 운용 성과와 펀드 스타일을 파악하여 가입하는 지혜가 필요합니다.
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