1. 펀드투자 전략을 어떻게 가져가야 할 지?
개인 투자자들의 경우 낙관적인 증시 상황만 믿고 직접투자에 뛰어 들었다간 위험할 수 있으므로 간접투자로 방향을 잡아가는 것이 좋을 것입니다. 주가가 안정적으로 움직인다면, 주식형 펀드를 통한 적절한 자산배분 및 종목 배분을 통한 꾸준한 수익률을 달성할 수 있을 것입니다. 다만, 시장의 변동성이 확대되고 금리 및 벨류에이션 흐름이 상대적으로 더딜 경우를 대비해 가치주펀드와 인덱스펀드로 보완 전략을 취하는 것도 좋은 방법입니다.
2000년 이후 펀드스타일별 성과를 상승국면과 조정국면으로 나눠 분석해 볼때, 상승국면에선 성장형펀드가 조정국면에선 가치형, 배당형 펀드 성과가 우수했다는 것을 참고해야 합니다. 특히 올해 수익률이 높았던 럭셔리펀드에도 관심을 가져볼 만 합니다.
2. 내년에 유망한 펀드는?
지수 2,000시대의 유망한 펀드로는 국내 성장형 펀드, 가치형 펀드가 꼽힙니다. 성장형이 주목받는 이유는 가파른 상승세를 보이고 있는 삼성전자, 포스코 등의 대형 성장주가 내년 상반기 시장을 주도할 것으로 예상되기 때문입니다. 또한 금융위기를 완전히 극복하고 한 단계 올라선 한국 증시에 대한 재평가가 이뤄지면서 그동안 상대적으로 소외 받았던 가치주로까지 온기가 확산되리라는 전망입니다. 각자의 투자 성향에 따라서 공격적인 투자자라면 성장형이나 압축·테마펀드를, 안정적인 투자자라면 가치형 펀드나 배당형·혼합형 펀드를 선택하면 됩니다. 만약 현재 지수대에 부담을 느낀다면 분할매수형 펀드나 목표전환형 펀드 등의 맞춤형 상품을 이용하는 것도 방법입니다.
3. 럭셔리 펀드는 어떤 펀드인가요?
올해 성과가 가장 우수한 펀드인 럭셔리 펀드는 우리가 일반적으로 알고 있는 의류·보석·화장품·시계 등 명품 브랜드는 물론 자동차·호텔·주류·가전 등 다양한 업종에 투자하는 펀드를 말합니다. 해외 주식형펀드가 연초 이후 7%의 수익률에 그친 데 비해 럭셔리 펀드는 40% 넘는 수익률을 올리며 섹터 펀드 중 가장 좋은 성과를 냈습니다. 럭셔리 펀드는 2008년 금융위기 여파로 -41%의 수익률을 기록했습니다. 하지만 2009년 49%, 올해 40%대의 고수익 행진을 했습니다. 럭셔리 펀드의 내년 전망도 긍정적이므로 이러한 펀드에도 관심을 가져볼 필요가 있습니다.
4. 올해 인기가 좋았던 랩 투자는 어떤가요?
10여개의 소수 종목에 집중 투자하여 수익률이 높였던 자문형 랩 상품의 경우 내년에도 인기는 계속될 것으로 보이기 때문에 관심을 가질 필요가 있습니다. 또한 목표 수익률 달성하면 바로 상환하는 스팟펀드와 유사한 형태의 랩어카운트 상품 중 하나인 스팟랩 상품도 고수익 고위험 투자 성향을 지닌 투자자들이라면, 단기간 고수익 도달이 용이한 스팟 형식의 랩도 투자를 고려할 만 한 것으로 보입니다. 스팟 랩 구조는 대부분의 펀드 투자자들이 걱정하는 환매 시기를 걱정할 필요도 없고, 시중 금리 이상인 10%이상의 고수익 실현이 용이하기 때문입니다. 그러나 랩 투자시 수수료 부문은 주의해야 합니다. 스팟 구조 랩에 가입해 10% 수익이 나도 보수가 워낙 비싸 10% 성과를 다 챙길 수 없다는 점을 명심해야 합니다. 또한 대부분 랩 운용 구조가 소수압축 종목 포트폴리오 전략이다 보니, 하락장이나 변동장땐 고전할 수 있습니다. 내년 역시 종목 차별화 장세로 가능성이 커보여 직접투자로 수익을 얻는것이 힘들어 보이는만큼 다양한 형태의 펀드투자에 관심을 두고 지수보고 펀드투자를 판단하지 말고 장기·적립식 투자로 접근하는 것이 유리할 것으로 보입니다.
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